🩺 L’assurance vie participative : un levier fiscal stratégique pour les médecins incorporés au Québec

Au Québec, les médecins font partie des professionnels les plus lourdement imposés, surtout lorsque leurs revenus dépassent les 250 000 $ annuellement. Dans une province où la fiscalité est parmi les plus élevées au pays, il devient essentiel — et non accessoire — de réfléchir à des stratégies d’optimisation fiscale.

Mais attention : il ne s’agit pas ici de contourner les règles ou de chercher des raccourcis. Il s’agit plutôt de gérer ses finances avec la même rigueur et la même bienveillance que l’on accorde à sa santé physique et mentale.

Et parmi les outils les plus puissants à la disposition des médecins incorporés, il en est un qui mérite une attention particulière : l’assurance vie participative.

🧩 Qu’est-ce que l’assurance vie participative ?

L’assurance vie participative est un produit d’assurance permanent qui combine deux composantes :

1. Une protection d’assurance vie qui garantit une prestation de décès versée à vos bénéficiaires.

2. Un volet d’épargne qui accumule une valeur de rachat à l’abri de l’impôt.

Cette valeur de rachat croît au fil du temps, de manière stable et prévisible, et peut être utilisée comme levier financier. Contrairement à une assurance temporaire, cette police est conçue pour durer toute la vie de l’assuré — et pour devenir un véritable actif dans votre portefeuille.

💸 Comment cette stratégie crée-t-elle de la richesse ?

Voici le mécanisme en trois étapes :

1. Accumulation : Vous investissez dans une police d’assurance vie participative via votre société incorporée. La valeur de rachat augmente chaque année, sans être imposée tant qu’elle reste dans la police.

2. Accès aux liquidités : Plutôt que de racheter la police (ce qui annulerait les avantages), vous utilisez la valeur de rachat comme collatéral pour obtenir un prêt auprès d’une institution financière. Ce prêt n’est pas considéré comme un revenu, donc non imposable.

3. Transmission : Au décès, la prestation de décès rembourse le prêt, et le solde est versé à vos héritiers hors impôt. Pendant ce temps, les intérêts du prêt peuvent être déductibles d’impôt si les fonds sont utilisés à des fins commerciales.

👉 Résultat : vous accédez à des liquidités sans déclencher d’impôt, tout en maintenant la croissance de votre actif.

🩺 Pourquoi cette stratégie est-elle particulièrement adaptée aux médecins ?

Les médecins incorporés sont dans une position unique pour tirer parti de cette stratégie, pour plusieurs raisons :

• Revenus stables : Contrairement à de nombreux entrepreneurs, les médecins ont une grande prévisibilité de revenus, ce qui permet de maintenir une stratégie d’assurance sur le long terme sans interruption.

• Faible risque de faillite : Le risque financier est généralement plus faible, ce qui rend l’engagement dans une stratégie à long terme plus sécuritaire.

• Capacité d’épargne élevée : Un médecin peut investir jusqu’à 30 % de son bénéfice net non réparti dans une telle stratégie, contre 10 à 15 % pour un entrepreneur typique.

📊 Étude de cas : Dre Lavoie vs Dre Lavallée

Prenons deux médecins fictives, âgées de 40 ans, incorporées, avec un revenu net de société de 320 000 $ par année. Elles se versent un salaire de 250 000 $ et disposent de 70 000 $ de bénéfice net non réparti. Elles souhaitent investir 15 000 $ par année dans une stratégie à long terme.

👩‍⚕️ Dre Lavoie – Stratégie traditionnelle

• Investit 15 000 $/an dans un fonds d’actions via sa société.

• Rendement net estimé : 7 %.

• Après 25 ans :

  • Valeur future : 922 847 $

  • Impôt sur le gain en capital : 156 241 $

  • Montant net dans la société : 766 606 $

  • Montant net personnel après dividende : ~458 139 $

👩‍⚕️ Dre Lavallée – Assurance vie participative

• Investit le même montant dans une police iA PAR Patrimoine.

• Après 25 ans :

  • Valeur de rachat : ~581 720 $ (accessible via prêt non imposable)

  • Prestation de décès : ~1 121 186 $ (hors impôt)

✅ Conclusion : Dre Lavallée obtient plus de liquidités disponibles, une croissance à l’abri de l’impôt, et une transmission successorale optimisée.

🧭 Comment mettre en place cette stratégie ?

Voici les étapes recommandées :

1. Incorporez-vous si ce n’est pas déjà fait. Un avocat en droit des affaires peut vous aider à structurer votre société de façon optimale.

2. Faites vos états financiers avec un CPA pour bien comprendre vos revenus, dépenses et bénéfices.

3. Consultez un fiscaliste pour valider la pertinence de la stratégie dans votre situation.

4. Rencontrez un conseiller en sécurité financière ou un planificateur financier pour choisir la bonne police et structurer le financement.

🤝 FinanceMD : votre allié stratégique

Chez FinanceMD.ca, nous croyons que les médecins méritent des conseils financiers aussi spécialisés que leur pratique médicale. C’est pourquoi nous avons réuni une équipe de professionnels — avocats, CPA, fiscalistes, conseillers — pour vous accompagner dans chaque étape de votre parcours financier.